20190305前海期貨:金鉆精選
宏觀重點提示
重點關注:北京即將開通不動產登記信息網上查詢。
交易提示:3月20日起,公眾、機構在網上注冊并實名認證后,可登錄北京市不動產登記領域網上辦事服務平臺,在線查詢不動產登記信息。
盤面影響:不動產信息網上查詢開通,凸顯房地產長效機制改革持續推動,宏觀經濟趨向可持續的結構性平衡。此外,經歷此前的去化后,預計信息查詢對房地產投資影響有限。繼政策底后,預計股市已見市場底,建議在本輪回調中逢低配置指數期貨。
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油化工重點提示
重點關注:原油減產;管道泄漏。
交易提示:俄羅斯官員表示,俄羅斯三月份的原油減產幅度將強于二月;數據顯示,2月OPEC原油供應降至四年低位,較1月下降30萬桶/日,至3068萬桶/日,為2015年2月來最低水平。據報道,因上周的泄露事件修復工作拖累,尼日利亞福卡多斯原油裝載推遲了至少10天。
盤面影響:OPEC+減產繼續對價格形成支撐,短期原油價格區間震蕩的概率較大。
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煤化工重點提示
重點關注:動力煤供給數據。
交易提示:目前,電廠日耗已經回升至60萬噸以上,個別天數超過70萬噸,而庫存小幅回落至1700萬噸下方;目前下游采購需求沒有太大變化。供給上,更多地受安全檢查影響,在市場上引發一些悲觀情緒,在短期內推升煤價。
盤面影響:由于短期事件影響導致現貨煤價上漲,而如果實際影響情況不及預期則將會是煤價回落。
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黑色金屬重點提示
重點關注:現貨成交情況。
交易提示:昨日上海地區主流鋼廠資源穩中小漲20左右,報3840-3860,高價無成交,低價成交還可以。北材資源早盤3800-3830,成交一般,午后期貨拉漲跟著出來一點量,價格沒啥變動,全天在3800-3830。
盤面影響:現貨需求逐漸回暖,螺紋鋼有望震蕩上行。
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農產品重點提示
? ? ? ? ? 重點關注:馬棕油產量;印尼棕油庫存。
交易提示:SPPOMA數據顯示,2月份馬來西亞棕櫚油產量比1月份下降18.26%,單產降15.73%,出油率降0.48%。因來自非洲國家的棕櫚油需求較去年12月跳升74%,截至1月底,印尼棕櫚油庫存為302萬噸,較前一個月下滑約7%。
盤面影響:主產區繼續季節性減產,且庫存去化明顯,印尼庫存已自高點大降35%。國內庫存總體仍處偏低區間,預期棕油重心有望維持震蕩向上格局。
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軟商品重點提示
重點關注:皮棉加工量;鄭棉倉單數量。
交易提示:截止3月3日,完成2018年度加工進度的97.03%,全國皮棉累計加工5235945噸。新疆累計加工5094208噸;兵團企業1544126噸,地方企業3550082噸。截至3月4日,鄭棉倉單情況:注冊倉單17194(-53)張,有效預報2355(+104)張。注冊倉單及預報總量:19549(+51)。
盤面影響:棉花下游紡織需求相對疲軟,庫存高企,鄭棉處于底部,可以逢低布局長線多單。
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期權重點提示
? 重點關注:認沽認購比;隱含波動率。
交易提示:(1)截至2019年3月4日,50ETF期權當日成交量認沽認購比為72.67%,較上一個交易日77.65%下降了4.98個百分點。近期看漲、看跌期權成交量變化顯著,建議暫時觀望。
(2)截至2019年3月4日,玉米期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為14.18%,較上一交易日12.95%上升1.23個百分點。短期震蕩為主,建議構建賣出寬跨式組合。
(3)截至2019年3月4日,豆粕期貨1905合約平值期權隱含波動率為21.96%,較上一交易日20.5%上升1.46個百分點。豆粕基本面偏空,建議短期構建熊市價差。
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外匯重點提示
重點關注:歐元區1月零售銷售(3月5日晚公布)
交易提示:歐元區零售銷售率在上月意外走低,至-1.6%,錄得兩年來的低位,對歐元短期形成打擊,本次預測值為1.3%,市場預期有大幅轉好的跡象,并將錄得一年中的高位。
? ? ? ? ? 盤面影響:如果實際數據好于市場預期,那么會支撐歐元反彈;如果公布數據弱于市場預期,那么會促使歐元下跌。