重點關注：新冠疫情。

交易提示：1、央行公開市場開展2000億元7天期和1500億元14天期逆回購操作，今日無逆回購到期，當日凈投放3500億元。2、財政部牽頭明確海南自貿港所得稅優惠政策，自2020年1月1日起至2024年12月31日，對在海南自貿港工作的高端人才和緊缺人才，其個人所得稅負超過15%的部分予以免征。3、央行等八部門聯合發布《關于規范發展供應鏈金融 支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》。意見指出，加大對核心企業的支持力度；在有效控制風險的前提下，綜合運用信貸、債券等工具，支持核心企業提高融資能力和流動性管理水平，暢通和穩定上下游產業鏈條。4、證監會：準確把握各板塊定位，堅持突出特色、錯位發展，不斷提升制度的包容性和適應性，科學保持IPO常態化；堅持依法依規監管，對惡性違法違規行為保持“零容忍”；堅持突出重點、標本兼治，健全防范化解股票質押、債券違約等重點領域風險的制度機制；完善私募監管和風險處置機制，加強私募行業綜合治理。5、農業農村部：下一步，將會同相關部門繼續加強對大豆產業的支持力度，強化高產、優質、抗逆、適宜機械化作業大豆新品種選育創新與技術推廣工作。6、海關總署發布關于調整進口原油檢驗監管方式的公告，為深入推進“放管服”改革，進一步優化口岸營商環境，提升貿易便利化水平，海關總署決定將進口原油檢驗監管方式調整為“先放后檢”。7、據美國約翰斯·霍普金斯大學實時統計，截至北京時間22日16:00左右，全球新冠肺炎確診病例累計3132.9萬例，死亡病例96.5萬例。其中，美國確診病例685.8萬例，印度556.3萬例，巴西455.8萬例。8、在岸人民幣兌美元16:30收報6.7875，較上一交易日貶值142基點，成交量306.14億美元。今日中間價調貶277個基點，報6.7872。歐洲疫情惡化而美國疫情趨穩，封鎖擔憂打壓歐元人氣，美指一路反彈，人民幣也承壓下行。

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重點關注：全球范圍的工業恢復與經濟恢復

交易提示：汽油需求疲軟，疫情的影響仍在持續。美國墨西哥灣煉油廠，在熱帶風暴BETA登陸期間保持運轉。

盤面影響：在疫苗邏輯提振市場前，NYMEX輕質原油可能在39-40美元/桶以上。近期利比亞的產量重新上線，可能會短暫的推動原油價格下跌。現在疫情導致的燃料需求損失，仍然是油價下行動力。

重點關注：旺季到來后供需關系驗證。

交易提示：據國際銅研究小組（ICSG）周一公布的數據顯示，繼一季度末精煉銅供應過剩13萬噸之后，今年上半年精煉銅市場轉為供應短缺23.5萬噸。ICSG補充說，根據中國保稅庫庫存變化做調整后的今年上半年全球精煉銅表現供應短缺27.8萬噸。

盤面影響：倫敦9月21日消息，國際鋁業協會(IAI)周一發布的數據顯示，全球8月原鋁產量下滑至548.5萬噸,7月修正后為548.9萬噸。IAI補充說，預計中國8月原鋁產量將維持在317萬噸，7月修正后產量為317萬噸。旺季可能已經到來。房地產銷售額、社融與M3剪刀差指引健康。鋁價短期偏強概率較大。

重點關注：鋼廠檢修。

交易提示：9月23日開始萊鋼特鋼對50*1噸電爐計劃檢修20天，影響圓鋼Φ16-310mm產量1.2萬噸左右。

盤面影響：供給仍處高位，需求不及預期，受情緒拖累，預計螺紋鋼價格表現弱勢。

重點關注：油廠大豆商業庫存；隱含波動率。

交易提示：

（1）據國家糧油信息中心9月22日監測顯示，上周末全國主要油廠進口大豆商業庫存720萬噸，比上周同期減少33萬噸，比上月同期減少5萬噸，比上年同期增加97萬噸。根據船期監測，預計9-10月份大豆到港量均在850萬噸左右。

（2）截至2020年9月22日，玉期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為16.51%交易日13.78%，上升了2.73個百分點。玉米基本面強勢，建議短期構建牛市價差。

（3）截至2020年9月22日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為23.63%，較上一交易日24.02%，下滑了0.39個百分點。豆粕波動率擴大，建議短期構建買入跨式期權，做多波動率。

盤面影響：國內飼料需求大幅增加，企業備貨提速，而后期進口大豆量減少，港口庫存或將逐漸回落，豆粕價格延續強勢。

重點關注：新棉收購價格；輪出日報。

交易提示：9月22日新疆籽棉收購價在5.45-6.79元/公斤，新疆手摘棉：籽棉收購均價在6.42元/公斤，環比-0.03，報價區間5.65-6.79元/公斤；新疆機采棉：籽棉收購均價在5.79元/公斤，環比+0.19，報價區間5.45-6.76元/公斤；籽棉折皮棉：新疆籽棉39衣分折皮棉機采棉均價在13433元/噸，環比-120元/噸。9月22日中國儲備棉輪出銷售資源2917.22噸，實際成交2917.22噸，成交率100%。平均成交價格12295（-16）元/噸，折3128價格13887（+209）元/噸。

盤面影響：紡織產業旺季開啟，鄭棉波動加大，可逢低做多。

重點關注：認沽認購比

交易提示：

今日上證50下跌1.24%,股指期貨主力合約下跌1.32%,基差為-14.52,基差變化為-2.53,成交量變化為-6%,持倉量變化為5%。

今日滬深300下跌1.18%,股指期貨主力合約下跌1.19%,基差為-17.96,基差變化為-35.79,成交量變化為-12%,持倉量變化為6%。

今日中證500下跌1.35%,股指期貨主力合約下跌1.28%,基差為-66.45,基差變化為5.71,成交量變化為-11%,持倉量變化為6%。

上證50ETF期權波動率為26.69%,變動幅度為1.27%。成交量認沽認購比為118.48%,變動幅度為-23.28%。

重點關注：歐元區9月Markit制造業PMI（9月22日晚公布）

交易提示：歐元區制造業PMI在疫情期間出現大幅下滑，最低滑落到33.4，之后持續回暖，至前值錄得51.7，本次預測值為51.9，市場預期制造業景氣度持穩偏好。

盤面影響：美聯儲將通脹目標調整為區間管理，為更長時間保持低息刺激增長做好了戰略鋪墊，中期會導致美元貶值壓力增加，但短期內美元存在反彈可能；此外特朗普正在推進第二輪經濟刺激方案，最晚月末通過國會投票，如果實際刺激規模大于市場預期，那么美股和黃金將重回升勢。