重點關注：新冠疫情。?

宏觀新聞：1、中國共產黨第十九屆中央委員會第五次全體會議審議通過了《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》，全會公報正式公布。中共中央將于10月30日上午10時舉行新聞發布會，介紹黨的十九屆五中全會精神。2、發改委等14部門印發《近期擴內需促消費的工作方案》提出：擴大鼓勵外商投資產業目錄，制定出臺2020年版海南自貿港外商投資準入負面清單；加大對城鎮老舊小區改造的支持，鼓勵各地對城鎮老舊小區有條件的樓棟加裝電梯；加快推進5G網絡基站建設，舉辦全國性智能體育大賽，帶動健身器材和5G終端產品快速銷售。3、央行公開市場開展1400億元7天期逆回購操作，今日500億元逆回購到期，凈投放900億元。4、商務部：前三季度，我國網絡零售市場形勢持續向好，零售額超過8萬億元，同比增長9.7%，實物商品網上零售額達6.6萬億元，同比增長15.3%，占社會消費品零售總額的比重為24.3%，較上年同期提高4.8個百分點。5、世界黃金協會：第三季度，全球黃金需求降至892噸，同比下滑19%；黃金總供應量同比下滑3%至1223.6噸；全球央行購金需求轉為小幅凈賣出狀態，為自2010年第四季度以來首次；全球金條和金幣投資需求升至222.1噸，同比上漲49%。6、據美國霍普金斯大學的疫情統計數據顯示，10月28日全天，全球新增新冠肺炎確診病例53.06萬例，創記錄新高。其中，美國新增新冠肺炎確診病例7.9萬例。截至北京時間29日13:39，全球累計確診4448萬例，累計死亡117萬例，累計確診國家和地區數190個。

重點關注：全球范圍的工業恢復與經濟恢復

交易提示：美國墨西哥灣的近海石油產量，周三下降了123萬桶/日，占日產量的67%。Liberty Oilfield Services預計四季度的壓裂活躍車隊比三季度增加大約20%。

盤面影響：在疫苗邏輯提振市場前，NYMEX輕質原油可能在39-41美元/桶。預計NYMEX輕質原油，可以在35美元/桶附近做多。

重點關注：美國大選。

交易提示：中國鋁業股份有限公司發布了2020年三季度業績報告。報告顯示，三季度中國鋁業實現凈利潤7.19億元，同比增長1.46倍，環比增長6.49倍。1~9月份，中國鋁業實現營業收入1332億元、利潤總額13.45億元、凈利潤9.49億元，扣非后歸母凈利潤1.38億元、同比增長44.97%，經營性現金凈流入93.37億元，較上年同期增加15.19%，現金流持續強勁，積蓄動能逐步釋放，盈利能力持續增強。

盤面影響：10月29日，到貨有限疊加消費尚可，SMM統計國內電解鋁社會庫存68.8萬噸，周度去庫0.7萬噸。佛山地區大幅去庫，鋁棒庫存較上周五減少0.07萬噸至9.02萬噸。無錫、常州、湖州、南昌庫存上升，其中湖州增幅最大，僅佛山庫存下降。支持本輪銅走牛的因素正在逐漸減弱。短期來看，銅價缺乏驅動因子，延續區間震蕩走勢的可能性較大。美國大選后，銅價可能更加明朗化。

重點關注：鋼鐵庫存。

交易提示：本周，全國主要鋼材社會庫存1308.88萬噸，較上周減少83.85萬噸，較上月減少154.73萬噸；螺紋鋼庫存總量674.72萬噸。

盤面影響：庫存去化加速，情緒回升，預計螺紋鋼將有所反彈。?

重點關注：巴西大豆播種進度；隱含波動率。

交易提示：

（1）據據咨詢機構AgRural的數據顯示，2020/21年度巴西大豆播種工作已完成23%，相比之下，上年同期為32%，平均進度為34%。這意味著播種進度比一周前增加15%。

（2）截至2020年10月29日，玉期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為18.48%，較上一個交易日17.13%，上升了1.35百分點。玉米基本面強勢，建議短期構建牛市價差。

（3）截至2020年10月29日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為32.83%，較上一交易日32.58%，上升了0.25個百分點。豆粕波動率擴大，建議短期構建買入跨式期權，做多波動率。

盤面影響：巴西大豆產區天氣干旱，播種進度嚴重滯后，預計明年初的大豆收獲時間將晚于正常，減產預期刺激市場看漲情緒。??

重點關注：南疆籽棉收購價格；新棉存量。

交易提示：10月28日南疆阿克蘇40衣分機采棉報價7.03（+0.12）元/公斤，折皮棉價15176（+256）元/噸；喀什40衣分機采棉報價7.02（+0.06）元/公斤，折皮棉價15150（+154）元/噸。截至2020年10月28日當前全國監管棉倉儲狀態全國在庫99.07萬噸，入庫127.51萬噸，其中新疆在庫97.95萬噸，入庫126.3萬噸。

盤面影響：籽棉收購價格繼續上行，盤面波動加大，建議逢高短空。

重點關注：認沽認購比。

交易提示：

今日上證綜指上漲0.11%,近30日漲跌幅1.55%,市盈率為13.74倍，市凈率為1.48倍。? ??

今日上證50上漲0.34%,股指期貨主力合約上漲0.57%,基差為3.76,基差變化為7.79,成交量變化為-12%,持倉量變化為1%。

今日滬深300上漲0.75%,股指期貨主力合約上漲0.98%,基差為-2.52,基差變化為-15.59,成交量變化為-17%,持倉量變化為4%。

今日中證500上漲0.15%,股指期貨主力合約上漲0.31%,基差為-24.19,基差變化為10.21,成交量變化為-10%,持倉量變化為-5%。

上證50ETF期權波動率為25.63%,變動幅度為-1.09%。成交量認沽認購比為184.54%,變動幅度為-18.84%。

重點關注：歐元區三季度GDP(10月30日)。

交易提示：歐元區二季度GDP錄得環比－11.8%，經濟下滑明顯，本次預測值為9.6%，市場預期三季度經濟將有較大幅度的回暖，但仍未復蘇至一季度水平，不過法國經濟復蘇預期較好，市場預期法國將扭轉二季度疫情帶來的影響，三季度GDP將較一季度有小幅增長。

盤面影響：目前非美貨幣強弱主要受美元波動主導。美聯儲將通脹目標調整為區間管理，為更長時間保持低息刺激增長做好了戰略鋪墊，中期會導致美元貶值壓力增加，但短期內美元存在反彈可能；目前選情是左右“大選月”行情的主要推手，方向性行情需要在大選前景明朗后才會出現。

20201030前海期貨—金鉆精選.pdf