重點關注：新冠疫情。

交易提示：1、央行公開市場開展1100億元7天期逆回購操作，今日有1400億元逆回購和2000億元MLF到期。2、商務部：中歐投資協定談判第32輪談判即將在下周舉行，雙方將繼續保持談判的良好勢頭，聚焦余下的文本問題和市場準入問題，積極務實地探討解決方案，使協定早日惠及雙方企業和投資者。3、商務部：1-8月，我國對外非金融類直接投資4804.5億元，同比下降2.6%；對外承包工程新簽合同額9469.4億元，同比增長7.3%；完成營業額5581.1億元，同比下降10.2%。4、國務院常務會議指出，要進一步為民營企業發展創造公平競爭環境，帶動擴大就業。持續放寬市場準入，加快電網企業剝離裝備制造等競爭性業務，推動油氣基礎設施向各種所有制企業公平開放。支持民企參與重大鐵路項目建設和客貨站場開發經營。5、財政部下達2020年災后恢復重建財力補助資金，共計118億元。6、工信部：正在研究“十四五”產業用紡織品行業發展的重點工作，醫療衛生用紡織品及非織造布行業是重點內容之一；支持口罩、醫用防護服、熔噴布等企業積極開拓國際市場、擴大出口。7、SWIFT：8月份，人民幣繼續保持全球第五大活躍貨幣的位置，全球支付占比由7月的1.86%升至1.91%；從金額來看，8月人民幣支付金額較7月降低8.33%，同期全球所有貨幣支付金額總體減少10.3%。8、日本央行行長黑田東彥：日本經濟開始復蘇，出口和生產上升，商業投資呈下降趨勢；未來的經濟回升只會是逐步的；價格預期疲軟，預計通脹將回升至正區間；日本央行將繼續支持企業融資；將通過寬松貨幣政策將價格目標維持在2％的水平；正密切關注疫情的影響，將在必要時加大寬松。

??

重點關注：全球范圍的工業恢復與經濟恢復

交易提示：颶風Sally已經登陸美國墨西哥灣內陸，從減少墨西哥灣海上油氣產量轉向削弱美國南部地區燃料需求。美國墨西哥灣，靠近墨西哥的近海，預計未來5天，有90%的可能生成另一個熱帶風暴。OPEC+成員，8月份減產遵守率可能是101%。

盤面影響：在疫苗邏輯提振市場前，颶風在這周可能會推動NYMEX輕質原油，在39-40美元/桶以上。

重點關注：旺季到來后供需關系驗證。

交易提示：Freeport-McMoRan首席財務官KathleenQuirk周二表示，該公司不希望被任何收購要約分散注意力，目前專注于擴張其位于印尼的Grasberg銅金礦，并提振現金流。其競爭對手巴里克黃金公司的高管近幾個月已公開表示有意全部或部分收購自由港，尤其是全球最大銅礦Grasberg。目前還沒有正式報價，Freeport首席執行長阿克森曾表示，他對出售沒有興趣。

盤面影響：First Quantum Minerals公司周三表示，既然所有預防措施都已付諸實施，該公司預計不會再對整個采礦作業造成任何與covid-19相關的干擾。根據巴拿馬衛生部的命令，于4月初關閉的Cobre巴拿馬煤礦自5月以來沒有出現任何covid-19病例。7月初恢復了正常生產，8月份略比原計劃提前完成了全部生產，期間銅產量略高于2.5萬噸。近一個月以來銅內弱外強情況明顯，滬銅多頭邏輯需要旺季驗證。油價可能有一定指導意義。

重點關注：我的鋼鐵庫存數據。

交易提示：鋼廠庫存355.28萬噸，環比減少2.89萬噸；社會庫存881.1萬噸，環比減少12.48萬噸。

盤面影響：供給仍處高位，需求不及預期，受情緒拖累，預計螺紋鋼價格表現弱勢。

重點關注：國內沿海食用棕櫚油庫存；隱含波動率。

交易提示：

（1）據國家糧油信息中心監控數據顯示，截至9月16日，國內沿海地區食用棕櫚油庫存35萬噸，周環比增加2萬噸，月環比減少2萬噸，同比減少23萬噸。根據船期監測，預計9月棕櫚油到港量62萬噸，10月份60萬噸，11月份55萬噸。

（2）截至2020年9月17日，玉期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為14.94%，較上一交易日14.44%，上升了0.50個百分點。玉米基本面強勢，建議短期構建牛市價差。

（3）截至2020年9月17日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為23.19%，較上一交易日22.96%，上升了0.23個百分點。豆粕波動率擴大，建議短期構建買入跨式期權，做多波動率。

盤面影響：后期進口棕櫚油到港量龐大，節前小包裝油備貨基本結束，國內需求轉弱，后期港口庫存醬呈現上升趨勢，不過庫存量仍處于歷史偏低位置將支撐價格。

重點關注：USDA出口周報；輪出日報。

交易提示：據USDA美棉出口銷售周報：2020年09月10日當周，2020/2021年度美棉出口凈銷售12.42（前值3.27）萬噸，其中銷售中國10.27（前值1.83）萬噸，美棉出口裝船4.64（前值5.47）萬噸，其中中國裝船2.26（前值2.1）萬噸。9月17日中國儲備棉輪出銷售資源2964.32噸，實際成交2964.32噸，成交率100%。平均成交價格12131（+60）元/噸，折3128價格13586（-280）元/噸。

盤面影響：紡織傳統旺季即將開啟，新棉開稱在即，可逢低布局多單。

重點關注：認沽認購比

交易提示：

今日上證50下跌0.93%,股指期貨主力合約下跌1%,基差為-9.09,基差變化為-2.1,成交量變化為14%,持倉量變化為-44%。

今日滬深300下跌0.52%,股指期貨主力合約下跌0.49%,基差為-7.11,基差變化為-16.27,成交量變化為29%,持倉量變化為-50%。

今日中證500上漲0.21%,股指期貨主力合約上漲0.32%,基差為6.98,基差變化為7.22,成交量變化為10%,持倉量變化為-51%。

上證50ETF期權波動率為24.63%,變動幅度為-0.77%。成交量認沽認購比為101.58%,變動幅度為-12.18%。

重點關注：美國9月密歇根大學消費者信心指數（9月18日晚公布）

交易提示：美國密歇根大學消費者信心指數從3月出現大幅下滑，至4月錄得階段低點71.8，隨后小幅回升，至前值升至74.1，本次預測值為75，市場預期消費者信心恢復乏力，不利于消費復蘇。

盤面影響：美聯儲將通脹目標調整為區間管理，為更長時間保持低息刺激增長做好了戰略鋪墊，中期會導致美元貶值壓力增加，但短期內美元存在反彈可能；此外特朗普正在推進第二輪經濟刺激方案，預計最快本周最晚月末通過國會投票，如果實際刺激規模大于市場預期，那么美股和黃金將重回升勢。