重點(diǎn)關(guān)注：新冠疫情。?

宏觀新聞：1、銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤:威脅金融安全的灰犀牛得到控制，前三季度新增房地產(chǎn)貸款占全部新增貸款比重，較去年同期下降3.7個(gè)百分點(diǎn)。配合地方政府化解隱性債務(wù)，近三年來(lái)，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)累計(jì)增持地方政府債券11萬(wàn)億元。要堅(jiān)定不移打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，抓住金融穩(wěn)定主要矛盾，防止影子銀行反彈回潮，嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)，深化中小銀行改革和化解風(fēng)險(xiǎn)，防范金融市場(chǎng)異常波動(dòng)；大力推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)循環(huán)暢通，確保大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速高于40%。2、證監(jiān)會(huì)副主席李超表示，將廣泛聽(tīng)取各方面意見(jiàn)，研究制定全市場(chǎng)推廣注冊(cè)制實(shí)施方案。要辯證看待注冊(cè)制下新股供給和上市公司質(zhì)量提高之間的關(guān)系。從本次改革看，注冊(cè)制下企業(yè)發(fā)行上市效率明顯提高的同時(shí)，上市公司整體質(zhì)量也在穩(wěn)步提升。3、國(guó)內(nèi)成品油價(jià)明起上漲，10月22日24時(shí)起，汽油每噸上調(diào)80元，柴油每噸上調(diào)70元，家用轎車加滿一箱油將多花3元。4、中汽協(xié):對(duì)于未來(lái)汽車市場(chǎng)趨勢(shì)保持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度，預(yù)計(jì)今年全年汽車產(chǎn)銷量降幅可能會(huì)在4%左右。明年預(yù)計(jì)受國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的帶動(dòng)作用，產(chǎn)銷有望呈小幅增長(zhǎng)。5、北京將推金融領(lǐng)域100項(xiàng)開(kāi)放創(chuàng)新舉措，包括放寬外資金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入、便利金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境金融服務(wù)、便利跨境投融資、支持國(guó)際創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展、給予外資金融人才個(gè)人所得稅優(yōu)惠、發(fā)展國(guó)際財(cái)富管理和綠色金融、支持金融科技創(chuàng)新、開(kāi)展數(shù)字貨幣實(shí)驗(yàn)。6、在香港金管局：粵港澳大灣區(qū)居民跨境購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃單向規(guī)模上限為1500億元人民幣，個(gè)人投資配額為100萬(wàn)元人民幣；起步階段，可投資理財(cái)產(chǎn)品將涵蓋中低風(fēng)險(xiǎn)的非復(fù)雜產(chǎn)品。7、在岸人民幣兌美元16:30收?qǐng)?bào)6.6689，較上一交易日貶值114基點(diǎn)，成交量358.47億美元。今日中間價(jià)調(diào)升225個(gè)基點(diǎn)，報(bào)6.6556，創(chuàng)2018年7月11日以來(lái)新高。日內(nèi)逢低購(gòu)匯客盤(pán)及人民幣多頭止盈推動(dòng)匯價(jià)走弱。

重點(diǎn)關(guān)注：全球范圍的工業(yè)恢復(fù)與經(jīng)濟(jì)恢復(fù)。

交易提示：EIAbiaoshi，截至10月16日的四周，原油產(chǎn)品供應(yīng)量平均是1830萬(wàn)桶/日，較去年同期下降了13%。利比亞原油產(chǎn)量已經(jīng)恢復(fù)至50萬(wàn)桶/日，西部的的黎波里政府希望在年底恢復(fù)至100萬(wàn)桶/日。大約2840萬(wàn)桶美國(guó)原油，會(huì)在11月份到達(dá)中國(guó)。

盤(pán)面影響：在疫苗邏輯提振市場(chǎng)前，NYMEX輕質(zhì)原油可能在39-41美元/桶。疫情阻止了原油需求的復(fù)蘇，可能油價(jià)在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)都無(wú)法上漲。

重點(diǎn)關(guān)注：美國(guó)大選。

交易提示：未來(lái)15年，為了滿足日益增長(zhǎng)的脫碳需求，在鋁、鈷、銅、鎳和鋰等主要能源過(guò)渡金屬領(lǐng)域?qū)⑿枰^(guò)1萬(wàn)億美元的投資。Wood Mackenzie在一份新的報(bào)告中說(shuō)，這個(gè)數(shù)字是過(guò)去15年投資的兩倍。伍德麥克指出，雖然冠狀病毒大流行減緩了今年緩解氣候變化的努力，但世界各國(guó)政府都在利用刺激計(jì)劃，啟動(dòng)或加快其脫碳之旅。

盤(pán)面影響：10月22日，SMM統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)電解鋁社會(huì)庫(kù)存（含SHFE倉(cāng)單）：上海地區(qū)11.1萬(wàn)噸，無(wú)錫地區(qū)20.8噸，杭州地區(qū)7.2萬(wàn)噸，鞏義地區(qū)5.4萬(wàn)噸，南海地區(qū)19.7萬(wàn)噸，天津4.5萬(wàn)噸，臨沂0.5萬(wàn)噸，重慶0.3萬(wàn)噸，消費(fèi)地鋁錠庫(kù)存合計(jì)69.5萬(wàn)噸，周度去庫(kù)2.4萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)電解鋁將以電解利潤(rùn)1500-2000為中樞波動(dòng)。

重點(diǎn)關(guān)注：我的鋼鐵庫(kù)存數(shù)據(jù)。

交易提示：鋼廠庫(kù)存327.93萬(wàn)噸，環(huán)比減少10.36萬(wàn)噸；社會(huì)庫(kù)存730.47萬(wàn)噸，環(huán)比減少47.21萬(wàn)噸。

盤(pán)面影響：庫(kù)存去化有所放緩，市場(chǎng)情緒相對(duì)中性，鋼鐵偏強(qiáng)震蕩為主。?

重點(diǎn)關(guān)注：巴西大豆播種進(jìn)度；隱含波動(dòng)率。

交易提示：

（1）據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)Safras & Mercado的數(shù)據(jù)顯示，截至上周五（10月16日），巴西2020/21年度大豆播種工作已經(jīng)完成了6.1％，相比之下，上年同期為19.5％，平均進(jìn)度為17.3％。

（2）截至2020年10月22日，玉期貨主力合約對(duì)應(yīng)的平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為18.85%，較上一個(gè)交易日18.54%，上升了0.31百分點(diǎn)。玉米基本面強(qiáng)勢(shì)，建議短期構(gòu)建牛市價(jià)差。

（3）截至2020年10月22日，豆粕期貨主力合約平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為29.30%，較上一交易日26.83%，上升了2.47個(gè)百分點(diǎn)。豆粕波動(dòng)率擴(kuò)大，建議短期構(gòu)建買入跨式期權(quán)，做多波動(dòng)率。

盤(pán)面影響：巴西大豆產(chǎn)區(qū)天氣干旱，播種進(jìn)度嚴(yán)重滯后，預(yù)計(jì)明年初的大豆收獲時(shí)間將晚于正常，減產(chǎn)預(yù)期刺激市場(chǎng)看漲情緒。??

重點(diǎn)關(guān)注：南疆籽棉收購(gòu)價(jià)格；紗線景氣指數(shù)。

交易提示：愛(ài)棉網(wǎng)數(shù)據(jù)整理，10月22日南疆阿克蘇40衣分機(jī)采棉報(bào)價(jià)6.87（-0.26）元/公斤，折皮棉價(jià)14768（-667）元/噸；喀什40衣分機(jī)采棉報(bào)價(jià)7.01（-0.15）元/公斤，折皮棉價(jià)15127（-385）元/噸。本周（10.15-10.21）紗線成交景氣指數(shù)為46，前值50，去年同期為26；純棉紗成交指數(shù)為34，前值為38，去年同期為27；混紡紗成交指數(shù)為65，前值73，去年同期為20。

盤(pán)面影響：籽棉收購(gòu)價(jià)格下降，盤(pán)面波動(dòng)加大，建議逢高短空。

重點(diǎn)關(guān)注：認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)比。

交易提示：

今日上證綜指下跌0.37%,近30日漲跌幅-0.39%,市盈率為13.92倍，市凈率為1.5倍。? ? ?

今日上證50下跌0.23%,股指期貨主力合約下跌0.26%,基差為-9.73,基差變化為-0.71,成交量變化為-13%,持倉(cāng)量變化為2%。

今日滬深300下跌0.3%,股指期貨主力合約下跌0.39%,基差為-26.98,基差變化為-50.21,成交量變化為-14%,持倉(cāng)量變化為3%。

今日中證500下跌0.51%,股指期貨主力合約下跌0.45%,基差為-55.94,基差變化為4.47,成交量變化為6%,持倉(cāng)量變化為-2%。

上證50ETF期權(quán)波動(dòng)率為25.63%,變動(dòng)幅度為0.59%。成交量認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)比為152.47%,變動(dòng)幅度為-29.11%。

重點(diǎn)關(guān)注：歐元區(qū)10月Markit制造業(yè)PMI(10月23日晚公布)。

交易提示：歐元區(qū)制造業(yè)PMI在4月受疫情封城影響最低跌落至33.4，之后逐漸回暖，到7月回到榮枯線上方，制造業(yè)景氣度逐漸轉(zhuǎn)好，前值錄得53.7，本次預(yù)測(cè)值為53，市場(chǎng)預(yù)期制造業(yè)景氣度難以進(jìn)一步回升，這與疫情二次爆發(fā)的擔(dān)憂有關(guān)。

盤(pán)面影響：目前非美貨幣強(qiáng)弱主要受美元波動(dòng)主導(dǎo)。美聯(lián)儲(chǔ)將通脹目標(biāo)調(diào)整為區(qū)間管理，為更長(zhǎng)時(shí)間保持低息刺激增長(zhǎng)做好了戰(zhàn)略鋪墊，中期會(huì)導(dǎo)致美元貶值壓力增加，但短期內(nèi)美元存在反彈可能；目前選情是左右“大選月”行情的主要推手，方向性行情需要在大選前景明朗后才會(huì)出現(xiàn)。

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